銀監(jiān)會急發(fā)文件 或鼓勵銀行理財直接投資股市

申請免費試用、咨詢電話：400-8352-114

銀監(jiān)會的一份文件顯示，銀監(jiān)會加急下發(fā)《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，向商業(yè)銀行征求意見，力求從根本上解決理財業(yè)務中銀行的“隱性擔?！焙汀皠傂詢陡丁眴栴}，推動理財業(yè)務向資產管理業(yè)務轉型，實現(xiàn)理財業(yè)務的規(guī)定健康發(fā)展。

銀監(jiān)會文件稱，為更好化解銀行理財業(yè)務的潛在風險，推動理財業(yè)務回歸資產管理業(yè)務本質，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部起草新的管理辦法(即征求意見稿)。因為近年來，隨著我國金融改革和金融創(chuàng)新的持續(xù)深入，銀行理財業(yè)務創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，產品形式日益豐富，發(fā)售對象不斷拓展，產于主體持續(xù)增多，風險銀行有所上升，2005年1月起實施的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)已經不能適應理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀。

銀監(jiān)會創(chuàng)新管理部指出，當前銀行理財業(yè)務的最主要問題在于預期收益率型產品仍是理財產品的主流，客戶認為預期收益率即為實際收益，銀行具有“隱性擔保”職責，應該“剛性兌付”;但銀行認為投資者應該對投資風險“買者自負”，雙方分歧明顯，一旦發(fā)生風險，可能會影響到銀行的聲譽和正常經營。

銀行銀監(jiān)會指出，化解理財業(yè)務的風險在于真正落實風險承擔主體。銀監(jiān)會要求對實質由銀行承擔風險的，按照“實質重于形式”的原則計算風險資產，集體風險準備;對于“非標”資產，要求銀行有相應的風險緩釋機制;同時銀監(jiān)會還鼓勵銀行改變理財產品的主流形態(tài)，引導商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)組合管理類的開放式凈值型理財產品以及與資產不存在期限錯配的項目融資類產品，使得風險和收益真正過手給投資人。

據(jù)銀監(jiān)會測算，征求意見稿實施后雖然會給銀行理財業(yè)務帶來陣痛，但不會對理財業(yè)務造成重大不利影響，長遠看利大于弊，而且有利向真正的資產管理轉型。

征求意見稿主要內容包括：

1，明確理財業(yè)務定位，鼓勵直接投資;為實現(xiàn)理財產品與實體經濟直接對接，銀監(jiān)會允許以理財產品的名義獨立開立資金賬戶和證券賬戶等相關賬戶，鼓勵理財產品直接投資。

2，明確業(yè)務開展的十項基本原則;一是客戶利益至上原則，為客戶利益履行充分的受托責任;二是公平、公正、公開原則，公平對待客戶;三是風險隔離的“柵欄”原則，實現(xiàn)“五分離”的風險管理要求;四是統(tǒng)一經營與授權原則;五是專業(yè)化原則;六是產品獨立性原則;七是成本可算、風險可控、信息充分披露原則;八是市場化與公平交易原則;九是“賣者有責，買者自負”原則;十是遵守國家宏觀調控和審慎監(jiān)管政策的原則。

3，明確理財產品的分類，推動產品轉型;明確銀行理財產品的主要類型包括結構性理財產品、開放式和封閉式凈值型產品、預期收益型產品、項目融資類產品、股權投資類產品、另類投資產品以及其他創(chuàng)新產品等。

4，規(guī)范理財網頁運營管理，盡職履行受托職責;商業(yè)銀行需要在研發(fā)設計、銷售管理、投資管理、人員管理、會計處理、信息披露、理財托管、代客境外理財產品管理、產品質押和轉讓等九個方面忠實盡責的履行受托管理人義務。

5，建立理財業(yè)務風險管理體系，做好風險緩釋;要求商業(yè)銀行對理財業(yè)務風險管理納入總行統(tǒng)一的風險管理體系中。對理財業(yè)務實行全面的風險管理，建立前、中、后相互分離制約的管理機制。

6，加強理財業(yè)務的監(jiān)督管理，提升監(jiān)管力度;商業(yè)銀行不得發(fā)售未獲登記編碼的理財產品。

7，明確法律責任以及違規(guī)處罰的監(jiān)管規(guī)定;細化商業(yè)銀行理財業(yè)務違規(guī)經營行為的處罰規(guī)定，對重大違規(guī)行為，銀監(jiān)會及其派出機構可責令商業(yè)銀行暫停發(fā)行新的理財產品，建議調整理財業(yè)務經營部門負責人，明確處罰依據(jù)，提升監(jiān)管力度。

銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部要求各行在12月8日17:00前將意見反饋回銀監(jiān)會。